开源证券给以开润股份买入评级：Q3并表致表不雅收入高增，品牌业务收复增长
发布日期：2024-10-31 09:30 点击次数：166
开源证券10月30日发布研报称，给以开润股份（300577.SZ，最新价：22.62元）买入评级。评级事理主要包括：1）B2B：箱包代工收入低基数影响下增长亮眼，白银投资上海嘉乐受搬厂影响阶段性放慢；2）B2C：Q3收入收复增长，小米毛利率随新品推出后有改善；3）2024Q3毛利率着落受业务结构影响，扣非归母净利率同比着落受汇率影响。风险领导：出行需求复苏不足预期、卑鄙去库不足预期、新品销售不足预期。