突发！量化巨头割韭菜！强平+禁入市集

发布日期：2025-07-22 08:32 点击次数：58

　　【导读】量化往来商Jane Street遭印度阻截参预证券市集

　　好意思国量化巨头Jane Street在印度市集“割韭菜”，遭到印度监管重锤！

　　印度以主管股票指数为由阻截Jane Street参预证券市集

　　7月4日，印度监管机构阻截好意思国量化巨头Jane Street参预当地市集，直至另行奉告，同期充公其5.67亿好意思元资金。印度监管机构称走访发现该公司通过繁衍品头寸主管股票指数。

　　在对异邦往来公司遴荐的史上最严厉行径中，印度证券往来委员会（SEBI）在7月3日发布的临时敕令中暗示，Jane Street偏激有关实体（JS集团）将不再被允许参与印度国内证券市集。

　　该敕令指出，该公司部分往来战略具有主管性，导致往来敌手一侧的散户投资者碰到损失。

　　SEBI还前所未有地从Jane Street处扣押484亿卢比（约合5.67亿好意思元），称这是其涉嫌失当行径所赢得的“违章收益”。

　　SEBI暗示：“（JS集团）实体被规章参预证券市集，且进一步阻截其径直或转折营业或以其他时势往来证券。”这一禁令将握续收效，直到完成走访并作出最终敕令。

　　SEBI已条件Jane Street将被扣押资金存入托管账户，并条件其银行确保未经监管机构许可不得发生借记操作。

　　该公司还被条件在三个月内平仓通盘往来所往来繁衍品合约的未平仓头寸。音信东说念主士称，公司将赢得时分逐步了结现存头寸。并补充说念，往来所将被条件确保在分阶段、无扰动地完成此历程。

　　此举碰巧包括Citadel Securities、IMC Trading、Millennium和Optiver在内的大致六家各人往来公司加大在印度快速增长的繁衍品市集布局之际。

　　凭据海外期货业协会的数据，炒股配资印度是各人最大的繁衍品市集，仅4月份就占各人股权繁衍品往来量（73亿笔往来）的近60%。

　　监管机构此举对Jane Street组成打击。凭据SEBI的说法，自2020年12月运转印度业务以来，该公司在2023年1月至2025年3月工夫，仅印度往来就赢利约43亿好意思元。

　　Jane Street在印度赚取数十亿好意思元的往来背后

　　监管机构指出，在每周指数期权到期日，Jane Street动用渊博资金影响期货及现货市集的价钱走势——而这些市集的成交量相对较低。这使其“梗概在高度流动的指数期权市集上建造权臣更大、更有意可图的头寸，白银投资通过误导并引诱渊博中小散户往来者杀青”。

　　SEBI举的一个例子是在2024年1月17日。当日市集开盘走低，Jane Street的实体以“激进”的时势买入437亿卢比（约5.12亿好意思元）的NSE Nifty银行指数股票及期货，从而推高价钱。

　　与此同期，Jane Street在该指数期权上建造了约3210亿卢比的看跌头寸，买入低廉的认沽期权并卖出高价的认购期权。据监管机构称，这些空头头寸是其多头现货及期货头寸的7.3倍。

　　然后，在当地时分上昼11:49之后，这些实体反向操作，险些卖出了此前所购的通盘现货和期货头寸。SEBI指出，这雷同所以一种“激进”的时势完成，从而压低了价钱。

　　监管机构暗示，尽管Jane Street在现货和期货头寸上产生亏空，但它从“规模更大的”Nifty银行指数期权押注中赢利，通过平掉部分合约并让其他合约到期结算获益。

　　SEBI称，Jane Street所接管的往来行径凭据其王法组成市集主管。该往来模式“严重主管了证券及基准指数的价钱，以获取违章利益，毁伤了数十万名中小投资者的利益”。

　　Equirus Securities Pvt.繁衍品往来主管Tejas Shah暗示：“SEBI正在向各人高频往来巨头传递一个信号，你们不错来这里往来，但要是接管不公道的作念法，咱们也会开始制裁。”他预测，其他高频往来公司可能会暂时赓续，从而对往来量变成一定影响。